Infographie: Comment les algorithmes changent le visage de Wall Street ?!

27 juin 2017 · par finobuzz · dans Bourse, Finance, Formation, Investir, Marchés financiers, Nouvelle génération, Risques, Technologie. ·

Finobuzz & QuantConnect – Infographie: Comment les algorithmes changent le visage de Wall Street ?!

L’époque des courtiers portant des vestes de toutes les couleurs et hurlant sur le parquet d’une bourse à la criée est révolue !! Désormais, ce sont les algorithmes qui font la loi à Wall Street et sur les autres places boursières mondiales.

Source: The Verge

Le High Frequency Trading (HFT ou Négociation à Haute Fréquence) a été mis sous le feu des projecteurs avec la publication du livre « Flash Boys : Histoire d’une révolte à Wall Street » du journaliste financier Michael Lewis.

Qu’on aime cette idée ou qu’on ne l’aime pas, les High Frequency Traders et les algorithmes font désormais la pluie et le beau temps sur les cours boursiers.

Si vous vous intéressez à la finance de marché, à la finance quantitative et/ou à la gestion des risques, vous avez tout intérêt à comprendre ce qu’est un algorithme et à connaître les grandes stratégies utilisées dans le monde du High Frequency Trading.

En effet, de nos jours, 75% des ordres sur les places boursières sont effectués par des algorithmes, dit une infographie publiée par QuantConnect, et 73% de ces ordres proviennent des firmes de High Frequency Trading !

Initialement trouvé via Visual Capitalist

Pourquoi les algorithmes et le HFT ?!

Malgré certains déboires attribués aux algorithmes (quasi-faillite de LTCM, flash crash, etc.), ces derniers ont réussi à s’imposer à Wall Street et sur les autres places boursières en raison de plusieurs avantages.

Consultez: Quel est le salaire des gérants de hedge funds en 2016 ?!

[Sur le naufrage du hedge fund LTCM fondé par l’arbitragiste John Meriwether (dépeint dans Liar’s Poker) et géré par Myron Scholes et Robert Merton, futurs lauréats du « prix Nobel d’économie, » lisez « When Genius Failed: The Rise and Fall of Long-Term Capital Management« ]

Les quatre principaux avantages des algorithmes sont: