Finobuzz – Examen CFA: la Fintech sera au menu des candidats dès 2019

Depuis quelques années, l’industrie financière connaît une vague de changements sans précédent, notamment à cause de la percée des firmes Fintech. Et ça n’a pas échappé au célèbre CFA Institute qui vient de décider de dépoussiérer son programme.

Source: Blog CFAI

C’est officiel, les fameux examens CFA (Chartered Financial Analyst) ne porteront plus uniquement que sur de grandes théories financières et/ou économiques un peu dépassées (voire carrément désuètes) !!!

À partir de 2019, les examens du CFA Institute incluront aussi des questions sur des matières un peu plus d’actualité, en particulier sur le secteur de la Fintech: Intelligence Artificielle, crowdfunding, robo-advisers, Big Data, cryptomonnaie, Machine Learning, Blockchain, etc.

Consultez:  La galaxie des certifications en Finance 

• Titre CFA 3.0

Le CFA Institute a donc décidé de faire une petite cure de jouvence et de se mettre au diapason des dernières tendances.

D’après le Financial Times, l’objectif du CFA Institute est de répondre à la demande des employeurs qui désirent des candidats ayant des compétences pratiques de la Fintech.

Toutefois, le but n’est pas d’apprendre à programmer aux candidats CFA .

En effet, la programmation est une « compétence spécifique et non pas une connaissance générale obligatoire pour devenir un professionnel de l’investissement, » rappelle le CFA Institute.

Ne manquez pas:  Les 6 compétences les plus demandées par les Fintech en 2017

L’arrivée de la Fintech dans le curriculum du CFA Institute suit donc une approche comparable à celle qui a fait apparaître les algorithmes et le High Frequency Trading depuis quelque temps dans le cursus qui mène à l’obtention du titre CFA.

• Exemples de futures questions

Pour vous donner un petit avant-goût des futurs examens CFA, voici quelques exemples de questions que le CFA Institute pourrait poser aux candidats sur le monde de la Fintech, selon Bloomberg:

Source: 300Hours

« 1/ The price of bitcoin has more than doubled in a year, as the chart below shows. Analysts using traditional valuation models are baffled. 

What do you think is the reason?

1. A healthy, fundamental improvement in its underlying prospects. Or « buying a dream, » as one Japanese saver says.
2. Hopes for an end to the messy argument over how to rewrite Bitcoin’s rules to break a bottleneck in transaction processing. It could « plummet » if there’s a deep split, but that’s obviously a much more acceptable risk than owning fiat currency.
3. Rampant speculation, illicit activity and capital flight.

Consultez: Investir: quels facteurs influencent le prix du Bitcoin ?

2/ Peter Seal, a venture capitalist, has created a new digital currency via an Initial Coin Offering (ICO).

How should you value the token?

1. As long as you buy quickly enough at a pre-sale discount, it doesn’t matter. You’ll make money.
2. Check to see whether the ICO rating agency has graded the offering, then go for the more scientific option of reading comments in chat forums.
3. Ignore the founder’s history, business-model viability and pie-in-sky valuation. Just focus on the technical white paper.

Ne manquez pas: Cryptomonnaie: Qu’est qu’une ICO ? [Initial Coin Offering]

3/ Frank Mogle, a wealth manager, has asked you to estimate when his robo-advisor business will start making money.

Which market estimates do you use? 

1. Robo-advisors in the U.K. spend £180 to acquire a customer in return for revenue of £147.50 annually, not including extra recurring yearly costs of £130. (SCM Direct)
2. To break even, leading robo-advisory firms would need to boost assets by 8 to 20 times their current level, to somewhere between $16 billion to $40 billion. (Morningstar)
3. The robo-industry will reach $385 billion in assets by 2021, but that’s still about one-fiftieth the size of the broader asset-management industry at the end of 2015. (Cerulli/Aite Group)

Lisez: Investir avec un Robo Advisor: 4 risques à ne pas négliger, selon l’IOSCO

4/ Thelonious Hemlock, a blockchain enthusiast, wants only optimistic views on financial applications of distributed ledgers for an investor pitch.

What should he steer clear of?

1. The Bank of Canada paper testing conceptual payment systems on non-Bitcoin blockchains. It found they might not offer net benefits relative to the current centralized model. 
2. Cornell University Associate Professor Emin Gun Sirer’s research on the ways Bitcoin and blockchains can fail. One vulnerability can take down the entire system. The hype is running ahead of reality, he argues.
3. Gartner Inc.’s view that most enterprise blockchain projects don’t actually need blockchain technology; they’d probably be more successful without it. »

Ne manquez pas: Parlez-vous FinTech?! Les 25 définitions à connaître absolument

Finobuzz vous souhaite bon succès dans vos études !!! 

[Crédit photo de couverture: Financial Standard & Shutterstock]

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