FinTech: 6 risques à ne pas écarter

29 avril 2016 · par finobuzz · dans Actualités, Économie, Finance, Fintech, Innovation / R&D, Justice / Droits, Marchés financiers, Risques, Technologie, Tendance. ·

Finobuzz – FinTech: 6 risques à ne pas écarter, selon le Forum économique mondial

Les startup FinTech et les grandes banques doivent établir de nouvelles réglementations, afin d’éviter que les nouvelles pousses ne créent un risque systémique sur l’économie, alerte le Forum économique mondial.

« Les acteurs clés du système [financier] doivent travailler pour s’assurer que la croissance économique ne se fasse pas aux dépens de la stabilité du système, » écrit le Forum économique mondial, dans son rapport intitulé The Role of Financial Services in Society Understanding the impact of technology-enabled innovation on financial stability.

L’usage de la technologie dans le monde de la finance n’est pas nouveau, souligne le rapport, mais la vitesse à laquelle la nouvelle vague d’innovations déferle actuellement était du jamais vu dans l’industrie…

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Cette déferlante amène 6 grands risques avec elle, selon le Forum économique mondial:

1/ Le prêt alternatif

Le Forum économique mondial rappelle que les gens peuvent perdre beaucoup d’argent en prêtant à d’autres via des plateformes de prêts en ligne peer-to-peer [ce qui s’appelle le crowdlending].

« Même si les sources de crédit alternatif sont contrôlées, il y a un glissement du risque vers le consommateur final » qui ne comprend pas forcément le produit et les risques associés, dit le rapport.

2/ L’électronisation des marchés

Ce n’est pas une nouveauté, la négociation à haute fréquence [HFT pour High Frequency Trading], les dark pools et les autres plateformes de négociation alternatives, continuent d’inquiéter le Forum économique mondial.

3/ La sécurité des données

Vu que les entreprises financières reposent de plus en plus sur la technologie et amassent des tonnes et des tonnes de données, il est de plus en plus important [et difficile] d’assurer la résilience des systèmes informatiques pour sauvegarder et sécuriser ces informations, selon le rapport.

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4/ Les mauvaises conduites

Le Forum économique mondial rappelle que les innovations peuvent vite être détournées de leur vocation originale et amplifier les phénomènes d’activité illégale telle que, par exemple, la négociation algorithmique prédatrice utilisée par les High frequency traders….

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5/ Le marché monétaire

Les nouvelles méthodes de transfert d’argent et les cryptomonnaies tel que le Bitcoin peuvent impacter l’efficacité des politiques monétaires et leur mécanisme de transmission à l’économie, alerte le Forum économique mondial.

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La définition première de la politique monétaire est « l’ensemble des moyens mis en œuvre par un État ou une autorité monétaire pour agir sur l’activité économique par la régulation de sa monnaie », d’après la Banque de France.

La politique monétaire vise à préserver la valeur de la monnaie en maintenant l’inflation à un niveau bas, stable et prévisible, explique de son côté la Banque du Canada sur son site internet.

6/ L’arbitrage réglementaire

Lorsqu’une innovation est développée, la réglementation et la mise en conformité qui s’applique ne sont [souvent] pas très bien définies, remarque le Forum économique mondial.

De plus, la réglementation est mouvante en fonction des pays, poursuit le Forum dans son rapport.

Les firmes sont soumises aux lois du pays dans lequel elles sont immatriculées, mais elles peuvent aussi opérer dans des pays avec moins de contraintes réglementaires, ce qui laisse de la place à « l’arbitrage réglementaire » ...

Ne loupez pas: La réglementation est le plus gros frein au développement des FinTech

[Déf: Dans les marchés financiers, l’arbitrage réglementaire a trait aux stratégies qu’emploient les acteurs des marchés afin de se soustraire à la réglementation en déplaçant leurs activités ou leurs opérations à l’étranger. Il peut en résulter une concurrence réglementaire entre les territoires qui peuvent réagir à de tels déplacements ou menaces de déplacement en modérant leurs normes réglementaires. Source]

Pour en savoir plus consultez le rapport du Forum économique mondial ici