Le tripode Réglementation – Innovation financière – Gestion des risques

stock-photo-young-businessman-has-an-idea-129807620

Finobuzz – Le tripode Réglementation – Innovation financière – Gestion des risques

L’ innovation financière est un changement de champ, de gamme ou de délivrance des services financiers. Cette innovation semble être décuplée par la réglementation du secteur et la course à la meilleure gestion des risques possible.

Depuis le développement de la première banque en Mésopotamie il y a 3 siècles avant JC, 19 innovations financières ont été référencées par le magazine britannique The Economist jusqu’en 2012.

Parmi ces 19 innovations, onze ont été produites à partir de 1900 et plus de la moitié depuis 1970.

Les trois innovations financières les plus notables de 70 à nos jours sont:

  1. la titrisation de créances hypothècaires américaines (1970),
  2. la formule de pricing des options de Black et Scholes (1973), et
  3. les Credit Default Swap (1994).

Ne loupez pas: La petite histoire de l’innovation financière

Étudiant en finance: 9 formules indispensables à connaitre !!!

Ces innovations sont toutes des innovations financières radicales au sens du professeur de Yale et économiste Robert Shiller:

« By radical financial innovation I mean innovation that permits risk management to be extended far beyond its former realm, covering important new classes of risks.

This is innovation that changes the assumptions about what can be insured, hedged, or diversified, and that has major impact on human welfare. »

Robert Shiller (2004), Radical Financial Innovation,. Cowles Foundation Discussion Paper No. 1461

Gestion des risques et innovation financière

Innovation financière et amélioration de la gestion des risques sonnent donc comme des synonymes.

Consultez: Essentiel CFA: La gestion des risques Pour les Nuls, en 5 étapes [Photo]

Bien qu’elles puissent mener à des crises car les nouveaux produits sont mal utilisés, la fonction première des innovations financières est la gestion des risques.

Les risques augmentent exponentiellement avec les changements mais les banquiers apparaissent lents pour ajuster leur perception du risque  remarquaient Greuning & Bratanovic, des chercheurs de la Banque Mondiale en 2003.

Cela explique selon les chercheurs que la capacité du marché à innover est généralement plus grande que sa capacité de compréhension et de gestion du risque.

Par conséquent, une série de scandales comptables et de crises financières ont frappé l’industrie et justifié l’instauration de nouvelles réglementations.

Ne loupez pas: La réglementation est le plus gros frein au développement des FinTech

Dans le même temps, les grandes banques et autres institutions financières ont su se montrer novatrices  et ingénieuses pour contourner ces règles qui affectaient leur manière de mener les affaires

La gestion du risque, l’innovation financière radicale et la régulation financière apparaissent donc comme intimement inter reliées.

innovfi

Dans les années 80-90, l’évolution des technologies de l’information, les modifications dans le comportement de la clientèle ainsi que les changements de réglementation étaient apparus comme les principaux catalyseurs de l’innovation financière.

Consultez: Six chiffres sur les Millennials et leur rapport avec les banques

Nous pouvons schématiser ces relations par un tripode au centre duquel les technologies de l’information et le comportement de la clientèle rétroagissent avec les 3 extrémités du triangle formés par la réglementation financière, l’innovation financière et la gestion des risques.

Visitez notre page L’Essentiel du Titre CFA

Finobuzz vous recommande aussi: 

« Les startups FinTech nous obligent à être plus agiles » – Florence Karras, CDO de BNP Paribas Cardif

Les FinTech révolutionnent le financement des PME

Et bien plus encore sur Finobuzz.com, Le Site de la Nouvelle Génération d’Entrepreneurs et de Financiers !!

Suivez nous sur Facebook ou sur Twittter @Finobuzz

Parlez de Finobuzz autour de vous et contribuez à créer la nouvelle génération de financiers et d’entrepreneurs!!

Sur Amazon:

Management de l’Innovation 2e Edition

Publicités

7 réponses à “Le tripode Réglementation – Innovation financière – Gestion des risques

  1. Pingback: Les Credit Default Swap, c’est quoi ?! | Finobuzz·

  2. Pingback: PRMIA lance deux certifications spécialisées en risque de crédit et de marché | Finobuzz·

  3. Pingback: Walmart s’attaque au paiement mobile | Finobuzz·

  4. Pingback: L’histoire de l’innovation du Nasdaq | Finobuzz·

  5. Pingback: FIN8515: Où trouver gratuitement le FRM Handbook de Philippe Jorion ?! | Finobuzz·

  6. Pingback: Quatre idées reçues sur les Fintech | Finobuzz·

  7. Pingback: Les Fintech sont-elles une menace pour la stabilité financière ?! | Finobuzz·

Laisser un commentaire

Entrez vos coordonnées ci-dessous ou cliquez sur une icône pour vous connecter:

Logo WordPress.com

Vous commentez à l'aide de votre compte WordPress.com. Déconnexion / Changer )

Image Twitter

Vous commentez à l'aide de votre compte Twitter. Déconnexion / Changer )

Photo Facebook

Vous commentez à l'aide de votre compte Facebook. Déconnexion / Changer )

Photo Google+

Vous commentez à l'aide de votre compte Google+. Déconnexion / Changer )

Connexion à %s